أهم النقاط
- توقعات الإجماع تشير إلى أرباح قدرها 75 سنتاً للسهم وإيرادات بقيمة 331.3 مليون دولار.
- تراجعت تقديرات ربحية السهم 1.32% خلال شهرين، فيما استقرت تقديرات الإيرادات.
- جاءت نتائج يونيو دون تقديرات الأرباح والإيرادات.
- يركز المستثمرون على الربحية بعد الاستحواذات واتجاهات الطلب على منتجات البناء.
تعلن وورثينغتون إندستريز نتائج الربع المالي الأول بعد إغلاق السوق الثلاثاء، في تقرير يحظى بالمتابعة بعد أن جاءت نتائج الربع السابق دون تقديرات المحللين.
وتتوقع تقديرات الإجماع للربع المنتهي في 31 أغسطس أرباحاً قدرها 75 سنتاً للسهم وإيرادات بقيمة 331.3 مليون دولار. وتمثل هذه التقديرات نمواً سنوياً بنسبة 1.4% للأرباح و9.1% للإيرادات، لكنها تقل عن 97 سنتاً للسهم ومبيعات بقيمة 371.5 مليون دولار سجلتها الشركة في الربع السابق.
وفي نتائج الربع الرابع المعلنة في يونيو، حققت الشركة 97 سنتاً للسهم مقابل توقعات عند 1.06 دولار، وإيرادات قدرها 371.5 مليون دولار مقابل تقديرات بلغت 386.5 مليون دولار. وانخفضت تقديرات ربحية السهم للربع الحالي بنسبة 1.32% خلال الشهرين الماضيين، بينما استقرت خلال الأسبوع الأخير، في حين لم تتغير تقديرات الإيرادات.
ويتابع المستثمرون أداء الربحية بعد استحواذ الشركة على Elgen وLSI خلال السنة المالية 2026، واتجاهات الطلب على منتجات البناء، فضلاً عن إدارة التكاليف والتدفق النقدي الحر. وارتفعت إيرادات الشركة 20% في السنة المالية المنتهية في 31 مايو، بدعم من الاستحواذات ونمو عضوي بلغ 9%.
ولا تزال توصية ثلاثة من أربعة محللين هي الشراء، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 65.60 دولار مقابل سعر سهم عند 58.15 دولار وقت إعداد المصدر. كما يتداول السهم عند 18.2 مرة من الأرباح السابقة و15.7 مرة من تقديرات الأرباح المستقبلية.
وخلال الاثني عشر شهراً الماضية، ذكرت الشركة نمواً بنسبة 63.5% في ربحية السهم المخففة و45.2% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مع نمو يقارب 70% في الدخل التشغيلي.
ما الذي ينبغي مراقبته؟
التراجع الفصلي المتوقع لا يكفي وحده للحكم على الأداء، إذ يشير المصدر إلى أن بداية السنة المالية تتسم عادة بضعف فصلي. وسيكون مدى اتساق النتائج مع التوقعات، إلى جانب مؤشرات الربحية والطلب، محوراً أوضح لقراءة التقرير.
