أهم النقاط
- جمعت Strive 630 مليون دولار إجمالاً من بيع 7 ملايين سهم SATS بسعر 90 دولاراً للسهم.
- بلغ صافي العائدات المقدرة 608.15 مليون دولار بعد تكاليف الطرح.
- يشمل الاستخدام المعلن للعائدات شراء بيتكوين، لكنه يشمل أيضاً أغراضاً مؤسسية أخرى.
- تقدير شراء 7,372 بيتكوين افتراضي ويتطلب تخصيص كامل صافي العائدات لبيتكوين.
أغلقت شركة Strive، المتخصصة في خزينة بيتكوين، في 20 أكتوبر طرحها العام الأولي الموسع لأسهمها الممتازة SATS، وجمعت عائدات إجمالية قدرها 630 مليون دولار.
وباعت الشركة 7 ملايين سهم بسعر 90 دولاراً للسهم. وبلغت صافي العائدات المقدرة 608.15 مليون دولار بعد خصم خصومات وعمولات الاكتتاب والمصاريف، وفقاً للبيانات الواردة في المصدر. وقالت Strive في إفصاح لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية إن الأموال ستُستخدم لأغراض عامة، تشمل شراء بيتكوين ورأس المال العامل والأصول المدرة للدخل والإنفاق الرأسمالي وإعادة شراء الأسهم وعمليات الاستحواذ.
سعر BTC والرسم المباشر
ولا تحدد الشركة مقدار ما ستخصصه فعلياً لشراء بيتكوين. وعند سعر افتراضي يبلغ 82,500 دولار لبيتكوين، يمكن لصافي العائدات نظرياً شراء نحو 7,372 بيتكوين قبل الرسوم، لكن ذلك يفترض توجيه كامل المبلغ إلى العملة. وفي هذا السيناريو، سترتفع حيازات Strive المعلنة من 36,818 إلى نحو 44,190 بيتكوين، مقارنة بحيازات معلنة تبلغ 44,000 بيتكوين لشركة Metaplanet.
وتحمل أسهم SATS توزيعات سنوية بنسبة 15% على قيمتها الاسمية البالغة 100 دولار، بما يعادل 15 دولاراً للسهم سنوياً إذا دُفعت بالكامل. وتكون التوزيعات تراكمية وتُدفع عند إعلان مجلس الإدارة، ومن المقرر أن تصبح مستحقة في كل يوم عمل اعتباراً من 9 نوفمبر، رهناً بالإعلان.
ويبقى الاستخدام الفعلي للعائدات، ولا سيما أي مبلغ مخصص لشراء بيتكوين، النقطة التالية التي تحدد ما إذا كان التمويل سيترجم إلى زيادة في حيازات الشركة من العملة.
التمويل لا يعني شراء بيتكوين تلقائياً
الطرح يوسع خيارات تمويل Strive، لكنه لا يثبت تنفيذ شراء جديد لبيتكوين. إذ يضع الإفصاح شراء العملة ضمن استخدامات متعددة للعائدات، بينما يعتمد تقدير 7,372 بيتكوين على تخصيص كامل صافي العائدات وسعر افتراضي قدره 82,500 دولار.
